JLL: Do 2020 roczna wartość inwestycji w nieruchomości na świecie przekroczy bilion dolarów
Świat
Inwestorzy będą poszukiwali alternatywnych rozwiązań i form lokowania kapitału, wzrośnie rola fuzji i przejęć oraz tworzenia spółek typu joint venture.
Starzenie się społeczeństw będzie miało znaczący wpływ na wzrost rocznej wartości transakcji inwestycyjnych na rynkach nieruchomości do poziomu ponad 1 biliona dolarów w 2020 r. Według międzynarodowej firmy doradczej JLL, w 2015 r. w nieruchomości zainwestowano 700 miliardów dolarów na całym świecie. Inwestorzy instytucjonalni (w tym fundusze emerytalne) aktywnie poszukują nowych form inwestowania.
JLL przewiduje, że roczna wartość transakcji transgranicznych (typu cross-border) wzrośnie do 500 miliardów dolarów do 2020 r. (50% udział w całkowitym prognozowanym wolumenie).
David Green-Morgan, Dyrektor Działu Badań Rynków Kapitałowych w JLL, powiedział: “Do roku 2050 liczba osób powyżej 55 roku życia na świecie będzie wyższa niż wielkość całkowitej populacji w 1950. Zmiany demograficzne będą miały wpływ na strategie dotyczące rynku nieruchomości realizowane przez fundusze inwestycyjne. Przewidujemy również wzrost aktywności kapitału prywatnego nawet o 500%. Fundusze będą poszukiwały nowych, ciekawych produktów, o atrakcyjnych stopach kapitalizacji.”
Inwestycje w nieruchomości przynoszą stały dochód, są atrakcyjne pod względem możliwości dywersyfikacji portfela, charakteryzują się niskim ryzykiem, a także stanowią zabezpieczenie przed zmianami inflacyjnymi. W ciągu ostatnich 10 lat na rynku inwestycji w nieruchomości zaobserwowano wiele nowych trendów, które były związane z globalizacją gospodarki. Definicja produktów inwestycyjnych rozszerzyła się o m.in. obiekty służby zdrowia, domy spokojnej starości, akademiki oraz projekty mieszkaniowe.
– „Przewidujemy, że w sytuacji ograniczonej dostępności „typowych” produktów inwestycyjnych na rynku nieruchomości, inwestorzy będą poszukiwali nowych form lokowania kapitału. Będą to różnego rodzaju spółki, fuzje, przejęcia, przedsięwzięcia joint venture, a także zakupy szpitali, domów opieki czy – w coraz większej mierze – inwestycje w sektorze mieszkaniowym” – dodał David Green-Morgan
Niższe stopy kapitalizacji i zmienne stopy zwrotu na rynku zaowocowały wzrostem zainteresowania produktami alternatywnymi. Tylko w Wielkiej Brytanii w 2015 r. zainwestowano w ‘nietypowe’ nieruchomości 15 miliardów funtów, co stanowiło 25% wszystkich inwestycji w nieruchomości komercyjne tym kraju i oznacza znaczny wzrost z poziomu mniej niż 10% w roku 2010.
Agnieszka Kołat, Dyrektor w Dziale Rynków Kapitałowych Nieruchomości Handlowych w JLL, powiedziała: „Polska przyciąga dużych inwestorów instytucjonalnych – fundusze emerytalne czy ubezpieczeniowe, stawiające na dywersyfikację portfela. Sprzyja nam dobra kondycja gospodarki oraz wyższe niż w Europie Zachodniej stopy kapitalizacji. 2016 ma szansę zakończyć się mocnym wynikiem pod względem wartości transakcji inwestycyjnych na rynku nieruchomości, szczególnie biorąc pod uwagę ogłoszoną w marcu transakcję kupna przez południowoafrykański fundusz Redefine Properties 75% udziałów w spółce Echo Prime Properties – kontrolującej aktywa komercyjne grupy Echo Investment.”
Wartość ubiegłorocznych transakcji sięgnęła w Polsce 4,1 mld euro, co stanowi drugi najlepszy rezultat w historii rynku. W wyniku dużego zainteresowania inwestorów polskim rynkiem nieruchomości, odnotowano obniżenie stóp kapitalizacji we wszystkich sektorach, co przełożyło się na wzrost wartości nieruchomości.
– „Dostępność produktów alternatywnych w Polsce jest na razie mocno ograniczona, aczkolwiek stopniowo rośnie grupa inwestorów zainteresowanych lokowaniem kapitału w akademiki, szpitale czy mieszkania na wynajem” – dodaje Agnieszka Kołat.
